Когда 11 июня цены на природный газ достигли самого высокого уровня за 5 месяцев, «эксперты» назвали лишь одну причину: недавний «тепловой купол» экстремальных температур.

На этой неделе волна жары, более жаркая, чем халапеньо в Аиде, нанесет ущерб по всей территории США. Из прессы:

Миллионы людей сталкиваются с рекордно высокими температурами, поскольку над США усиливается жара — 17 июня, The Guardian
Волна жары, не наблюдавшаяся десятилетиями, приведет к резкому повышению температуры для более чем половины населения США — 17 июня, CNN
Карты показывают, что на северо-восток США направляется «жаркая, жаркая жара», которая может побить десятки рекордов и подвергнуть риску миллионы людей» — 17 июня, CBS News
Изнуряющий тепловой купол может спровоцировать целый ряд неприятностей, связанных с перебоями в подаче электроэнергии, проблемами со здоровьем молодых и пожилых людей, нехваткой воды, лесными пожарами и многим другим.

Но (вы знали, что это произойдет) – когда финансовые эксперты ссылаются на тот же тепловой купол, который напрямую стал причиной роста цен на природный газ до пятимесячного максимума 11 июня, я вынужден возразить. Из MarketWatch от 11 июня:

( Читать дальше )

Если посмотреть на цифры одобрения Джо Байдена и сравнить их с показателями Рассел 2000, вырисовывается интересная картина.

Социальные настроения регулируют восприятие избирателями лидеров. В большинстве случаев лучшим показателем социального настроения является направление фондового рынка. Что же произошло на фондовом рынке?

Три основных фондовых индекса США – DJIA, S&P 500 и NASDAQ – достигли максимума в конце 2021 – начале 2022 года. После почти двухлетнего бокового тренда, в ноябре прошлого года все три выросли и в этом году достигли рекордных максимумов.

Но один фондовый индекс США этого не сделал. Это индекс, который обычно отходит на второй план в разговорах о фондовом рынке: Russell 2000, индекс 2000 акций США с малой капитализацией. Он также достиг своего пика в конце 2021 года, но в отличие от «большой тройки», так и не вернулся на этот уровень.

В журнале «Теоретик волн Эллиотта» Боба Пректера за февраль 2024 года отмечалось, что уровень одобрения президента Джо Байдена «следует за слабым индексом Russell 2000, что приводит к общему низкому рейтингу популярности президента».

( Читать дальше )

Последний медвежий рынок, при котором было потеряно более 50% индекса S&P 500, произошел в промежуток между 2007 и 2009 годами. В месяцы, предшествовавшие началу этого спада, этот показатель настроений был предупреждающим.

Когда почти каждый инвестор, включая профессиональных финансовых менеджеров, разделяет одно и то же мнение о фондовом рынке, ожидайте поворота цен в противоположном направлении.

Причина в том, что почти не осталось никого, кто мог бы поддерживать существующую тенденцию.

Одним из показателей настроений является уровень денежных средств во взаимных фондах акций. Конечно, когда уровень денежных средств чрезвычайно низок – то есть менеджеры взаимных фондов почти полностью вложили средства – это признак серьезного бычьего оптимизма, и наоборот.

Позвольте мне рассказать вам немного истории этого измерителя – возвращаясь к Elliott Wave Financial Forecast за июль 2007 года.



( Читать дальше )

Cognizant Technology Solutions — профессиональная компания с оборотом в 33 миллиарда долларов, предоставляющая консалтинговые, технологические и аутсорсинговые услуги по всему миру. Она обслуживает финансовые службы, здравоохранение, коммуникации, средства массовой информации и технологии, обеспечивая обслуживание клиентов, аналитику, обнаружение мошенничества и многое другое.

Cognizant имеет долгую историю как публичная компания. Компания провела IPO во время формирования пузыря доткомов в 1998 году, и акции не упали ниже своей публичной цены даже во время последующего краха. Это делает её одним из немногих успешных IPO интернет-мании. Слово «успешный» на самом деле может быть преуменьшением, потому что в ценах с поправкой на дробление акции Cignant выросли примерно с 21 цента за акцию до 93,47 доллара в период с 1998 по 2022 год. Именно так делаются состояния.

С другой стороны, последние несколько лет были довольно разочаровывающими. В настоящее время акции стоят около 66 долларов за акцию, акции торгуются примерно на тех же уровнях, что и в 2015 году и упали на 30% по сравнению с историческим максимумом 2022 года.

( Читать дальше )

Глава отдела глобальных исследований EWI — Мюррей Ганн бросает вызов общепринятому мнению о том, что ФРС задаёт тенденцию рынку. Сегодня мы приведём веские доказательства, чтобы вы могли составить собственное мнение.

Мы помогаем инвесторам, анализируя, что на самом деле движет рынками. Попутно мы часто раскрываем рыночный миф.

Я хочу показать вам один из самых больших существующих рыночных мифов. Это поможет вам понять, что может и не может ФРС.

Единственное, что может сделать Федеральная резервная система — это контролировать денежную массу. Физическая печать долларов или цифровое создание резервов. Естественным положением дел является рост денежной массы примерно на 5% в год.



( Читать дальше )

LPL Financial Holdings — крупнейший независимый брокер-дилер в США и ведущий депозитарий с активами примерно в 1,2 триллиона долларов. Компания стала публичной в конце 2010 года, но по-настоящему ее акции выросли только во время пандемии Covid-19. Цена акций выросла в девять раз с минимума в 32 доллара в марте 2020 года до почти 288 долларов в прошлом месяце.

Однако контекст, в котором мы должны рассматривать эти впечатляющие достижения, является, по нашему мнению, наиболее важным. Рекордные бюджетные и монетарные стимулы привели к росту стоимости финансовых активов, как никогда раньше. Инфляция стала нежелательным побочным эффектом, который вынудил ФРС исключить монетарное стимулирование из уравнения и заменить его существенно ограничительной политикой.

Другими словами, попутного ветра, который толкал цены на финансовые активы вверх, больше нет. Фактически это обернулось встречным ветром, судя по новым историческим максимумам, рынок еще не осознал этого. Как только это произойдет, пострадают такие компании, как LPL Financial, чьи сборы и комиссии формируются как процент от активов, находящихся под управлением и хранением. График волн Эллиотта ниже предполагает, что это может произойти в ближайшем будущем.

( Читать дальше )

2 июня ОПЕК приняли решение продлить сокращение добычи нефти на следующий год. Основная логика следующая: поставки нефти падают, цены на нефть растут. Однако через несколько часов после объявления, цены на нефть рухнули. А теперь мы раскроем настоящую причину падения цен на нефть.

Книга Социономическая теория экономики Роберта Пректера объясняет, что цены на нефть определяются не правительствами или производителями нефти, а коллективным настроением участников энергетического рынка.

Пректер посвятил целую главу объяснению того, почему рыночные фундаментальные показатели, достойные заголовков газет, не дают никакого эффекта, ожидаемого большинством людей.

Вот объяснение «неожиданного» падения цен на нефть от 3 июня:

Несколькими днями ранее, 29 мая редактор EWI Energy Pro Service — Стивен Крейг сообщил подписчикам:

«Это агрессивно, но медвежья позиция ниже уровня 80,62 кажется оправданной. Нефть должна импульсивно продолжить снижение с ночного максимума 80,62, чтобы дать сигнал о завершении волны 2».

( Читать дальше )

Рынок жилья США демонстрирует серьезные признаки слабости. Узнайте о сходствах с большим крахом рынка жилья, который начался более 15 лет назад. На сегодняшнем графике мы покажем спад, который уже является самым большим с 1960-х годов.

История показывает, что цены на жилье следуют за продажами.

Например, незадолго до пика предыдущего пузыря на рынке жилья в нашем финансовом прогнозе Elliott Wave от января 2006 года говорилось:

Продажи жилья сейчас падают по всем направлениям.

По прошествии месяцев 2006 года последовало снижение цен на жилье.

Действительно, вот новость Marketwatch от 26 октября 2006 г.:

Строители снижают цены, чтобы продавать больше домов
Цены падают самыми быстрыми темпами за 36 лет

Как мы знаем, это было в начале крупного кризиса на рынке жилья, который длился многие годы.

Перенесемся к текущему рынку жилья в США.

В нашем финансовом прогнозе «Волны Эллиотта» на февраль 2024 года отмечено:

Продажи существующих домов упали до 4,01 миллиона долларов в 2023 году, что является самым низким годовым показателем с 1995 года. Снижение на 18,7% с 2022 по 2023 год стало самым большим годовым снижением с 2007 года.

( Читать дальше )

Волновой анализ Эллиотта не должен быть сложным. Ральф Нельсон Эллиотт — отец волнового принципа Эллиотта, определил лишь несколько основных ценовых моделей. Waveopedia — это всеобъемлющий указатель волновых моделей и терминов Эллиотта. Он поможет вам научиться применять волны в инвестировании и торговле.

Каждый, от новичков до экспертов, может получить пользу от Waveopedia. Это знание в конечном итоге поможет вам распознавать волновые модели на ценовых графиках и понимать ключевые правила и рекомендации волн Эллиотта.

Если вы новичок в волновом принципе Эллиотта, ниже мы даем простое описание и объясняем, как вы можете использовать его в своих интересах.

Что такое волновой принцип Эллиотта и как его использовать?
Волновой принцип Эллиотта — это открытие Ральфа Нельсона Эллиотта о том, что социальные или массовые, тенденции в поведении и их изменение проявляются в узнаваемых моделях. Используя данные фондового рынка в качестве основного инструмента исследования, Эллиотт выделил тринадцать моделей движения, или «волн», которые повторяются в данных о рыночных ценах.

( Читать дальше )

Уоррен Баффет начал покупать нефтяного гиганта Occidental Petroleum в 2019 году и с тех пор неуклонно увеличивает долю Berkshire до 35%. Что касается портфеля Berkshire, OXY занимает шестое место по величине, на его долю приходится почти 5%. Это показывает, насколько Оракулу из Омахи нравится этот бизнес.

Паника из-за Covid-19 и последовавший за ней пандемический переизбыток нефти привели к тому, что акции Occidental упали до $8,52 за акцию в октябре 2020 года. К счастью для Баффета, компания выжила и менее чем за два года цена акций восстановилась до более чем $77. Судя по продолжающимся покупкам Berkshire, ее председатель и главный исполнительный директор считает, что OXY по-прежнему дешево стоит — 62 доллара. Однако приведенный ниже график волн Эллиотта предполагает, что цена может стать еще дешевле.



( Читать дальше )